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標題: 外汇黄金是投资不是赌博，外汇黄金只是普及分析。 [打印本頁]

作者: 无尽 時間: 2012-4-20 11:50
標題: 外汇黄金是投资不是赌博，外汇黄金只是普及分析。
外汇（Forex）交易允许投资者参与世界货币的波动，而这种波动能够带来利润。外汇交易的工作的方式是：选择若干对货币，然后由一种货币的市场活动相对于另一种货币的波动度量利润或亏损。例如，美元$价值的波动由另一种世界货币，如英镑￡、欧元?、日元￥等决定。能够预测市场活动的价格趋势是交易能够带来利润的本质所在，这也是外汇如此让人激动人心的原因，货币是世界上的“最佳交易”市场。这使得外汇投资者有一种赚取利润的优势，而这在其他市场上是没有的。

　　外汇交易被称为“如今让精明的投资者激动人心的新投资机遇”。原因是外汇交易市场在1978年才开始出现，当时在废除金本位制7年之后，全球货币被允许根据供求关系而“浮动”。截止到1955年，外汇交易只对银行和大型跨国企业开放，但是今天，借助于电脑和基于互联网通讯技术的新时代的兴起，这个高利润市场才开始对每个人开放。外汇交易市场的增长是空前的、爆炸性的增长，任何其他交易市场都无法与其比拟。

　　与传统交易中将买家和卖家集合到聚集地（交易场）不一样，外汇交易不需要聚集地。外汇市场是全球交易员通过外汇数据交换中心（也称作外汇经济公司），借助高速互联网连接与银行间外汇交易所进行交易的市场。外汇不仅成为增长最快的交易市场，也是世界上利润最高的交易场所。

　　简单来说，外汇利润最高是因为它是世界上最大的市场地。外汇市场总体上每天有1.2万亿美元的交易量（1998年由调查“fourth Central Bank Survey of Foreign Exchange and Derivatives Market Activity”（关于外汇和衍生工具市场活动的第四次央行调查）确定。这个数字在今天看来还是如此之高）。鉴于此，任何一天中，外汇交易市场活动都比股票市场活动能量更巨大。它的交易量是纽约股票交易所（国外和国内股票的平均每天总交易价值是160亿美元，这是1998年的数据）的75倍大，比伦敦股票交易所每天110亿美元的交易价值更大。

　　而且，除了是世界上最大和利润最高的市场之外，外汇交易市场不受负面经济指数的影响，还是世界上最强大和最稳固的交易市场。这是因为由于货币的宏观经济本质，其“趋势”比任何其他市场都要好。与许多商品的供求基础会在一夜之间发生剧变不同（这一点我们可以在互联网公司剧烈的“市场调整”中看到，其中在2001年09月11日发生的变化更是惨烈）不同，货币基础的随机性相对较小，更容易预测到其变化趋势。这可以在利率的渐进式变化中得到说明，而且利率变化增量很小。

　　下列统计数据进一步说明其基础可预测性。在外汇交易每天1.2万亿的的交易量中，83％的即期外汇交易活动和95％的掉期活动都涉及美元。欧元是第二活跃的货币，占37％的份额。日元（24％）和英镑（10％）分别排在第三和第四位。瑞士法郎占7％，而加元和澳元占3％。

　　即期外汇是一种外汇交易类型，其中每个人交易员根据自己的原因将其大多数投资活动集中起来。根据定义，即期外汇交易是一种货币交易类型，其结算（清算）最迟在交易结束之后的2个工作日之内完成。因此即期外汇允许个人交易员具有高度清偿能力。精明的即期外汇个人交易员的另一个流行特征是，在某一货币走势弱时买入这种货币并在其走势变强时将其卖出，使其具有很强的从连续市场波动中和从强势货币与弱势货币的持续配对中赢利的潜力。赢利或亏损的这种潜力都被融资比例效应放大。融资比例这个术语描述少量资金控制大量资金后的结果。例如，对于外汇交易，融资比例为100表示允许交易员仅用1,000美元的中等保证金存款就可控制100,000美元的头寸。在线外汇当日交易将其投资活动主要集中在即期外汇上，因为外汇交易入场和出场的“风险可管理性”加上赢利或亏损潜力会产生极佳的高度流动性利润。
几乎没有其他金融行业能像货币交易这样给人带来如此多的欣喜和利润。来自全球的交易员从事交易才数周、数日或不到一秒，就产生了爆炸性的操作数量和稳定流量，资金以平均每天一万亿美元的交易量快速换手，令人惊叹。外汇的赢利能力更是堪称传奇。1992年9月，量子基金的乔治?索罗斯几天之内实现了超过10亿美元的利润。所罗门兄弟公司（Soloman Brothers, Inc.）的Hans Hufschmid在1993年赚得净利润2800万美元。即使是用华尔街标准来评判，这些数额都会让人心跳不已".*

　　尽管其交易量很大及在全球扮演基础角色地位，外汇市场还是很少在媒体上曝光，因为其交易方法相比股票交易大厅比较不引人注意。然而，外汇交易市场上的交易今天正为大众越来越熟悉，因为这个市场固有的赢利能力和风险可管理性吸引了大量互联网交易员。除此之外，也不存在地理和时间界线，因此极其活跃的外汇市场对所有参与者都敞开。
如何让你的保证金和开仓数量形成配比。

　　在谈这个问题前，我想先纠正一个对保证金交易的误解。很多人认为保证金交易比外汇实盘交易的风险大，我认为这是对保证金交易的一种误解。这种观念将保证金交易中的杠杆比例等同于实际交易的风险系数，我认为这种理解是存在偏差的。

　　某外汇交易商向投资者提供200倍的资金杠杆，不等于投资者在交易中承担了200倍的投资风险。杠杆比例和交易风险没有直接的关系，和交易风险挂钩的是投资者交易帐户内的保证金数额和开仓的数量！

　　举个例子：某外汇交易商提供mini账户和标准账户两种保证金账户：mini账户最小开仓数量是10k，在开10k的仓数时，汇率每波动1个点，账户承担 1美元的风险；标准账户最小开仓数量是100k，在开100k的仓数时，汇率每波动1个点，账户承担10美元的风险。同样是100倍的杠杆，为什么 mini账户的风险比标准账户的风险小？原因就在于开仓数量上。开仓数量越大，账户承担的风险也就越大，这个道理我想小学生都能理解，可是有些做外汇实盘交易的朋友却坚持认为保证金外汇的风险比实盘外汇的风险大，我无语~~

　　很多刚接触保证金的朋友见到我就问“你在哪里开户，杠杆比利时多少”之类的问题，我通常给他们的答复是“在哪开户，杠杆多少都无所谓，投资的风险主要来自于你自己”。有效的风险控制方法就是学会自我控制。

　　回到正题上来，如何让你的保证金和仓位匹配，我的建议是：

　　保证金在500美元以下，开仓数量不得超过10k；

　　保证金在5000美元以下，开仓数量不得超过50k；

　　保证金在10000美元以下，开仓数量不得超过100k。

　　外汇交易最根本的目的是为了盈利，确切的说，是在充分控制风险的前提下，实现稳定的盈利，而这种持续的盈利能力，既不是仅仅是靠准确的分析(除非是100%准确的分析,但这显然是不可能的)，也不是靠所谓的“财运”，能有这么好的财运，也不必炒外汇，直接去买彩票就可以了。持续稳定的盈利需要依靠严谨的分析，良好的心态和科学的资金管理方法。

　　一、确定收益目标：确定收益目标是非常关键的，根据收益目标决定应该采取激进型的操作策略还是采取稳健型的操作策略。决定哪些类型的交易可以做，而哪些类型的交易不能做。

　　二、了解自己，确定交易风格。在决定交易盈利的因素当中，心态也是非常关键的，因此根据自己的性格特点，时间是否充足以及对于风险的承受能力决定操作的风格是属于激进型还是稳健型，是属于中长线操作还是属于短线炒作。

　　三、形成自己的分析体系。根据分析方法确定各个汇率的中期方向，中期关键技术支撑位和阻力位，短期技术支撑位和阻力位以及强度。根据对分析知识的了解程度和运用经验，确定各种分析方法的重要程度。例如在我本人的分析方法重要程度依次如下：

　　（一）趋势分析、通道分析；

　　（二）形态分析和黄金分割；

　　（三）指标分析、基本面分析和均线分析；

　　（四）其他正在确认有效性的分析方法。（以上谨代表个人风格）

　　在确定了分析方法的重要性后，按照不同的时间周期，根据短期服从中期的原则，确定中线和短线各个货币的支撑位和阻力位，根据使用的方法和得出结论所使用的方法的数量确定各支撑位和阻力位的强度。分析不应采用一种方法来得出结论，而应该采取验证法提高成功概率（各种技术分析方法之间互相验证，技术分析和基本面分析互相验证，短周期和长周期互相验证）。自己的分析体系一旦形成，既不能一成不变，也不要轻易改变，应将自己实践检验过的分析方法逐步融合到分析体系当中。

　　四、确定市场特点（区间还是趋势）、各支撑位和阻力位以及强度，制定交易策略。评估交易策略的收益风险比。

　　预期收益=达到预期价格的概率*盈利幅度

　　预期亏损=达到止损价格的概率*亏损幅度

　　收益风险比＝预期收益／预期亏损

　　稳健型客户收益风险比在３左右较为合适；

　　激进型客户收益风险比可适当降低，但不宜低于２。

　　五、根据交易策略和支撑位和阻力位的强度进行资金管理。

　　常见资金管理技巧

　　一、汇价跌至重要支撑位附近的建仓技巧；

　　（一）难点

　　1、确定该支撑位的强度；

　　2、如果严格按照到达支撑位买入，容易错失良机；

　　3、如果提前买入，往往价格偏高，使得收益风险比失调，止损难设。

　　（二）应对技巧

　　1、如该支撑位强度较高，可提前入场；

　　2、如该支撑位强度适中，可在支撑位附近分批入场，跌破支撑位一定幅度止损，并在价格从支撑位附近反弹时加码，但高位加码的仓位应该越来越轻（即金字塔式加码原则）；

　　3、如该支撑位较弱，可选择继续观望。

　　二、价格升破重要阻力位的建仓技巧；

　　1、升破之前确定该阻力位的强度和升破的概率；

　　2、如概率较高，则可考虑分批入场，如：

　　a) 20%资金在升破阻力位前入场；

　　b) 20%资金在升破阻力位一定幅度（按照有效突破空间原则）后入场；

　　c) 30%资金在升破阻力位后回抽确认时入场；

　　d) 30%资金在汇价上升过程中按照金字塔原则不断加码。

　　3、如升破概率较低，可选择观望，等待突破后进场；如：

　　a) 30%资金突破后买入；

　　b) 40%资金回抽后并再次掉头向上后追买；

　　c) 30%资金在升势确认后根据金字塔原则加码。

　　三、价格升至重要阻力位附近的平仓技巧；

　　（一）难点

　　1、确定是趋势市场还是区间市场；

　　2、过早平仓使得利润无法最大化；

　　3、贴紧重要阻力平仓容易错失良机；

　　（二）应对技巧

　　1、如阻力较弱，突破概率相对较大，且市场处于趋势市场，

　　a) 接近阻力位平10%；

　　b) 阻力位附近平30%；

　　c) 在阻力位下方一定幅度设立止损，价格回落并达到止损价位，平60%；

　　d) 如未达到止损价位，且突破该阻力，形成有效突破后，按照升破阻力建仓技巧，将已经平仓的40%伺机回补。

　　2、如阻力位较强，且市场处于区间市场，

　　a) 接近阻力位平30%；

　　b) 达到阻力位平40%；

　　c) 在阻力位下方一定幅度设立止损，价格回落并达到止损价位，平30%；

　　d) 如未达到止损价位，且突破该阻力，形成有效突破后，按照升破阻力建仓技巧，将已经平仓的40%伺机回补。

　　四、止损设置技巧

　　1、确定市场特征，是属于趋势市场还是区间市场；

　　2、好的止损价格以好的建仓价格为前提；

　　3、上升趋势操作中的顺势而为的操作，止损可以适度放宽；

　　4、对于上升概率比较大的仓位止损幅度可以适当放宽；

　　5、区间市场中的仓位止损幅度可以放宽；

　　6、下跌过程中抢反弹的逆势操作止损幅度不宜过宽

作者: 无尽 時間: 2012-4-20 11:50
早在新石器时代(约1万年～4000年前)人类就已识别了黄金。千百年来，拥有着如此悠久历史的黄金以怎样的姿态出现在人们的面前，又被人们赋予怎样的功能？黄金课堂带你一起去寻找不同历史时期黄金的功能演变。　　在19世纪之前，黄金基本为帝王独占的财富和权势的象征，或为神灵拥有，成为供奉器具和修饰保护神灵形象的材料。而黄金价值高，产量稀少，运送成本高，铸造困难的特性，使得黄金的价格十分稳定，这决定了其具备充当货币功能的属性。1816年，英国颁布了(金本位制度法案)，开始实行“金本位制”，黄金开始转化为世界货币，可以自由铸造、自由兑换和自由输出入。直至世界大战爆发，物价飞涨打破了金本位制的施行环境，“金本位制”崩溃。　　1944年5月，美国邀请参加筹建联合国的44国政府的代表在美国布雷顿森林举行会议，签定了“布雷顿森林协议”，建立了的人类第二个国际货币体系。在这一体系中美元与黄金挂钩，美国承担以官价兑换黄金的义务。然而好景不长，20世纪60年代美国深陷越南战争的泥潭，财政赤字巨大，美元开始贬值，各国纷纷抛售自己手中的美元，抢购黄金，使美国黄金储备急剧减少，伦敦金价暴涨, 布雷顿森林体系逐渐瓦解。　　1973年，黄金迎来了它非货币功能的时代，美国总统尼克松宣布正式取消黄金双价制，这意味着国际货币体系中黄金非货币化的法律过程已经完成。　　当然，黄金在实际的经济生活中并没有完全退出金融领域，当今的黄金分为商品性黄金和金融性黄金，国家放开黄金管制不仅使商品黄金市场得以发展，同时也促使金融黄金市场迅速地发展起来，黄金作为一种公认的金融资产开始活跃在投资领域。

作者: 无尽 時間: 2012-4-20 11:50
报价：以国际计价单位美元/盎司为单位，以美元形式结算，人民币兑换美元按银行汇率。（1盎司=31.1035克）　　交易时间：工作日24小时交易，周末停盘，开盘时间（周一07：00—周六4；00）夏至收盘为4：00，冬至收盘为4：00 黄金投资交易时间
　　欧洲盘（夏至日）：16：00－23：30 美洲盘（夏至日）: 20:20－01:30 　　合约单位：1手=100盎司最低波幅：0.01美元/盎司　　合约规格：标准单：1手=100盎司合约定金：1000美元(即1000美元可买1手）、每个交易商保证金不同、相对来讲保证金越高对投资者在风险管理方面有利　　合约总值：现货黄金价*100（盎司）*6.64（美元兑人民币即时汇率）如现货黄金价现为900美元/盎司　　机制：入市同时可给此单同时设定止损、止盈限价单。　　买涨（做多）：在低价买进、高价卖出的盈利。　　买跌（做空）：在高价先卖出、低价再买进以盈利。　　交易形式：T+0形式即随买随卖，双向操作，以首付款（定金）形式。　　手续费做一手是100美金点差　　点差由是由交易商收取的，因为是保证金形式的交易，所以手续费是前端收费的，在每手单成交时扣除，所以才会在所有单在成交后，看到的亏盈都是负值！
　　编辑本段全球主要的黄金市场
　　1.伦敦黄金市场
　　伦敦黄金市场历史悠久，也是世界主要现货市场，由5 家大黄金交易公司组成。二次世界大战前，伦敦是世界上最大的黄金市场，黄金交易的数量巨大，约占全世界经营量的80%，是世界上唯一可以成吨买黄金的市场。
　　2.苏黎世黄金市场
　　苏黎世黄金市场是二次世界大战后发展起来的世界性黄金自由市场。它以瑞士三大银行为中心，联合经营黄金。与伦敦金商不同的是，他们不但充当经纪人，还掌握大量黄金储备进行黄金交易。
　　3.纽约黄金市场
　　纽约黄金市场是目前世界上最大的黄金期货市场。每年有2/3 的黄金期货契约在纽约成交，但交易水分很大，投机活动充斥整个市场。纽约黄金市场的发展历史很短，但发展速度相当快。日交易量达30000—40000 笔，成交额约70吨黄金。1980 年，纽约黄金市场交易量达8 亿盎司，约25000 吨黄金，而世界黄金供应量每年只有1700 吨。

作者: 无尽 時間: 2012-4-20 11:51
黄金基本面：
　　美元近期接连遭遇"横祸"，先是非农就业数据惨不忍睹，随后多位美联储"大佬"发表鸽派言论，而本周备受关注的另一项美国就业市场数据也表现糟糕，这令市场对美联储实施QE3的预期进一步升温，美元指数周四遭到重挫，延续近期下滑态势。
　　黄金价格周四走高，因在美联储官员表示支持Fed宽松货币政策后，投资者预计市场对黄金作为替代资产的需求将持续，美元触及4月3日以来最低水平，为金价提供支持。周五重点关注中国第一季度GDP，稍晚美联储官员讲话。
　　总而言之，美联储官员讲话与此前的一些官员讲话相比并没有什么意外之处，美联储柯薛拉柯塔继续表现鹰派，重申美联储应该在2014年之前加息，甚至支持最早在今年晚些时候加息，而普罗索重复了褐皮书中的观点，那就是最近的就业报告虽然有所温和，但是并没有改变经济前景，美联储官员的讲话都影响有限。

　　技术上看，
　　亚市早盘，美元指数徘徊在79.30一线，短线有可能将测试79.00一线支撑，一旦跌破将进而跌向78.60-70区域，更强支撑在78.09的2月29日低点。
　　现货黄金周四先跌后升大幅走高，日线上大阳收盘，从盘面上来看布林带口走平，5日均线上穿10日均线勾头向上，金价目前受阻于1680一线，昨日回补了1652缺口后出现强势上扬，最高至1680水平，在区间盘整后多头占优，则今日经历一定横盘整理后还将会有惯性上扬。而今日尾盘则有可能带来一波小幅回调。操作上，可以回调后低位拿多为主。
　　4.13早盘
　　操作建议：
　　回踩1671附近做多，止损1668下，目标上看1678-1680，破位看到1683-1685-1688.
　　第一次试探1688做空，止损1691，目标回看1682

作者: 无尽 時間: 2012-4-20 11:51
黄金外汇交易是一项投资不是赌博，不要看别人一天赚几百美金几千美金，那样的风险也会很大的，我们应该把心态放好，轻仓稳健交易，不要想着一口气吃成大胖子，要知道巴菲特的长线投资一年的利润也不会超过200%,而索罗斯做交易更加是少，几年真是十年做一次，因为他要等待和收集各方面的信息，而一笔交易下来利润也不会超过50%所以做这个外汇黄金交易的话，短线稳健操作的话一个月的收益在10%到15%左右算是做的比较好的了，不要想着一月翻仓甚至一天赚多少，那样的你的风险会比你的收益更加大的，所以做外汇黄金的投资，心态最重要。

作者: 无尽 時間: 2012-4-20 11:51
外汇方面。.04.13日内欧美策略
　　欧美策略分析：市场重新调整看法，认为亚太地区的经济状况可能并不像想像的那样糟糕，该地区经济放缓非常温和。如果亚太地区经济持续以可观速度扩张，那么将为风险交易提供足够支撑，这将推动欧元上涨.技术面上随着昨天的上扬，震荡基本结束操作上可以在低位做多。
　　今日重要阻力点位：1.3300附近；重要支撑点位1.3130附近。
　　操作建议：在1.3150做多止损1.3130 止盈1.3230附近

作者: 无尽 時間: 2012-4-20 11:52
周四由于澳大利亚就业数据表现强劲，风险货币中澳元最先开始上扬，随後其它商品货币也紧随其後，欧系货币则略显滞後，不过美国时段欧元和英镑等进一步上扬，算是补涨了此前的滞後走势，而商品货币则整体上高位整理日内的涨幅。

　　时段内美联储继续有官员讲话，不过跟此前的一些官员讲话相比并没有什么意外之处，美联储柯薛拉柯塔继续表现鹰派，重申美联储应该在2014年之前加息，甚至支持最早在今年晚些时候加息，而普罗索重复了昨日褐皮书中的观点，那就是最近的就业报告虽然有所温和，但是并没有改变经济前景，美联储官员的讲话都影响有限。

　　在前2日的文章中曾提到虽然欧债问题和非农数据使得市场情绪承压，但是前者一直没有实质的负面消息，後者则有可能是市场预期过高和反应过度，从周四风险货币强劲反弹来看，情况可能确实如此，目前我们关心是随後风险货币是否能够继续强势。从周四的市场气氛来看，在没有什么重大负面消息的情况下，尤其是欧债方面，风险货币倾向于延续强势，不过周五将会有另一个非常重要的经济数据-中国第一季度GDP，此前澳元已经几次因为中国方面传出经济放缓的信号而遭受打压，如果此次数据再度表现不佳，澳元首先会遭受打压，而且更为重要的是如果市场把上周五的美国非农数据和中国GDP数据联系在一起，全球经济前景的担忧可能在再起，那么周四良好的风险情绪会迅速降温，风险货币尤其是商品货币的上行空间可能会受到很大抑制；当然如果数据利好，风险货币则有望在这个黑色的星期五（周五是13号）继续上扬。另外稍微值得注意的是昨日有传言称此次中国GDP数据年率为9.0%，远高于预期，周四风险货币以及股市的强势可能很大程度上受到该消息影响。

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